老蔡是个屠夫，每年不知道有多少牲畜丧生在他手下。这日，邻居老王牵着一条黑狗来老蔡家，看样子并不像家养的土狗。老王说是在山中捡到一条狗，让老蔡帮忙给收拾了，并答应送老蔡一条腿当做辛苦钱。老蔡上午要去邻村杀头牛，只能下午回来处理了。于是，就将黑狗关进了铁笼子里。
下午老蔡归家后，与妻子说了一会儿话，就准备动手杀狗。这条狗通体黑毛，只在眉心处有一小撮灰毛，看上去像三只眼一样。老蔡磨了几下刀，就将这条黑狗从笼中拖出来准备宰杀。一般遇到这种情况，牲畜都会挣扎并大声的吼叫。这条黑狗却一声不发，只是用两只大眼盯着老蔡，老蔡虽然感到奇怪，手上动作却并不停。
“等一下”，老蔡妻子苏氏叫停了他。苏氏过来仔细观察了一下这条黑狗，见其腹部微微隆起，伸手在狗腹部摸了几下。“这条狗已有身孕，放了它罢。”说完眼圈有些发红转身回屋了。原来，老蔡与苏氏结婚十几年，现已年近四旬却依然膝下无子，这已然成为夫妻二人的一块心病，村里人私下对苏氏都指指点点的。苏氏见到黑狗怀孕，不由得想到了自己，感觉自己还不如一只狗，不由神伤。老蔡叹了口气，牵着黑狗到村后山，放开绳索并对黑狗道：“走吧，莫要再被人捉了去。”傍晚时分，老王来拿狗肉，老蔡一番赔礼道歉并赔了老王一瓶老酒。
第二年上元节，有个游方的道士路过老蔡家讨水喝。喝完水，老道士对老蔡说：“看你面相至今无子，对否?”老蔡忙不迭的点头，道士又道“你身上煞气颇重，老来多舛啊!”老蔡一听下了一跳，赶忙下跪请求道士赠予破解之法。道士说是因为老蔡一生所杀生灵太多，如今煞气环身，以致一直无所出，若不及时收手，老来难免有破家之灾。道士又告诫老蔡从今日起莫再杀生，且每日焚香沐浴三个月净化身上煞气，之后当一心为善方能化解。说完就飘然而去。
老蔡依照照道士所嘱，自此改了行当，夫妻二人每日食素，日夜焚香祈祷，广做善事。这年中秋，苏氏感到身体不舒服，老蔡便请了大夫问诊。原来是苏氏已怀有身孕，身体的自然反应。这一来，夫妇二人更是将道士奉为神仙一流的人物，请了长生牌位，每日供奉。
秋去春来，转眼快到端午，老蔡妻子苏氏生产在即，老蔡早早请了产婆住在自己家中，一应用品准备齐全。这日，苏氏感觉腹中有异，产婆说是要生产了。赶紧将苏氏扶到早已准备好的产房中，准备给接生。老蔡则在产房外急得转圈。不知多长时间过去，产婆惊慌的出来对老蔡说苏氏难产，有生命危险，让老蔡做好准备。老蔡当时冷汗就湿透了衣襟，只感觉天旋地转，跌坐在石阶上一动不动。
又不知过去多少时间，老蔡隐约感觉有几声犬吠生，紧接着一声婴儿的啼哭声惊醒了发愣的老蔡。产婆忙向老蔡道喜，说苏氏生了个男孩，母子平安。不过产婆眼中略带一丝疑惑之色，好似对苏氏难产却母子无事有些不解。
后来，老蔡才从妻子苏氏那里了解一些。原来那日苏氏难产昏迷，感觉身处一片迷雾之中，周遭全是牲畜，不停的攻击苏氏。眼看苏氏要命丧一只黄牛蹄下，忽然从迷雾中窜出一只三只眼睛的大黑狗赶走了那些牲畜，救了苏氏之命。之后黑狗带领苏氏走出迷雾，化作一道士模样的人，对苏氏拜了一拜便化作一缕青烟消逝。苏氏随即清醒，并顺利产下一子。
老蔡夫妇明白应是当年那条黑狗指点老蔡并救了母子二人性命。之后夫妇俩更是广做善事，广结善缘，成为了当地有名的大善之家。家中夫唱妇随、父慈子孝。后儿子娶妻贤惠，育有四子，老蔡膝下儿孙环绕，尽享天伦之乐，古稀之年，无疾而终。