有一天，观音菩萨清早起来，既不梳妆又不登台说法，独自一人躲在紫竹林里不也来。守山的二十四路天神都来向龙女打听，问菩萨在干啥？龙女说在削竹子。大家听了更觉奇怪：观音怎么会去削竹子？龙女也回答不出来，只是说：菩萨好像在等人去办一件什么要紧事。等谁呢？去干啥呢？不由大家满心狐疑。
不一会儿，果然风风火火地来了一个人。你道是谁？原来是齐天大圣孙悟空。那悟空来不及跟诸路山神打招呼，便一头闯进紫竹林。抬眼一看，呆了：观音菩萨今朝怎会这般打扮？只见她松松的挽着一头青丝，身上穿着一件贴身小袄，露出两条光光的胳膊，拦腰束一道锦裙，露出一双光脚，平时穿戴的璎珞珠宝披肩绡带全不见了。这时，她手执钢刀在劈竹削篾，淡淡地说了一句：悟空，你来了。孙悟空闻言又是一惊：怪了，我今天来，好像菩萨知道似的。忙上前一步，性急火燎地要向观音禀告。谁知观音一摆手说：慢着，且在外面等候。悟空无奈，只好答应一声退出林来。
悟空走出林外，善财、龙女、诸路山神都来探问悟空进山缘由，孙大圣便一五一十诉说起来。原来孙悟空和八戒、沙僧保护唐僧去西天取经，路过通天河，唐僧被那里的妖怪捉去关在石匣之中，性命难保。悟空不知妖怪底细，难以降伏，特来求菩萨指教。
正说着，观音手里提着一样东西，快步走出林来。大家仔细一瞧，啊，原来菩萨忙了半天就为手里这只竹篮！
悟空还说什么，快快随我去救唐僧要紧！
悟空赶紧告别从神，随光臂赤脚的观音驾云腾空而去。不一刻，来到通天河上，八戒、沙僧上前叩见菩萨。猪八戒摇着头悄声对沙僧说：你看你看，大师兄真不像话，把一个只穿内衣的观音逼到这里来了。话未说完，啪嗒一声，被悟空大了一下，他这才捂着脑袋不说话了。
但见观音站在高处，解下一根束腰的丝绦，丝绦的一头牵在手中，另一头拴住篮子，卟嗵一声，将篮子丢进河里。
这时，通天河周围的百姓都赶来瞻仰观音的丰采，其中有会画画的，把观音当时的形象画了下来。这画像留传后世，被人们叫作鱼篮观音。